Knyga, kurią perskaitytume prieš pirmą investuotą eurą

Tai nėra išgalvotas scenarijus. 2020-ųjų kovą pasaulio akcijų rinkos per keturias savaites nukrito maždaug 30 %. Kas tada pardavė, popierinį nuostolį pavertė tikru. Kas išlaukė, jau tų pačių metų lapkritį matė pasaulio akcijų indeksą grįžusį į prieškrizinį lygį.

Perskaitę Morgano Houselio „Pinigų psichologiją“, supratome, kad visa knyga iš esmės atsako į šį vieną klausimą. Iš jos išsinešėme dvi mintis. Pirma: su pinigais svarbiausia ne tai, ką žinote, o kaip elgiatės. Antra: laikas rinkoje padaro daugiau nei bet koks protas. Jei šiandien pradėtume investuoti nuo nulio, norėtume jas žinoti dar prieš pirmą eurą.

Svarbiausia, kaip elgiatės jūs

Knygos pradžioje – du vyrai. Ronaldas Readas iš Vermonto (JAV) 25 metus taisė automobilius degalinėje, dar 17 metų dirbo valytoju universalinėje parduotuvėje. Mirė 2014-aisiais, sulaukęs 92 metų, ir paliko daugiau nei 8 mln. dolerių. Loterijos nelaimėjo, palikimo negavo. Kelis dešimtmečius atidėdavo, ką galėdavo, pirkdavo didelių įmonių akcijas ir laukdavo.

Richardas Fuscone baigė Harvardą, turėjo MBA laipsnį ir priklausė „Merrill Lynch“ vadovybei. Pirko kelis namus, tarp jų beveik 1 700 kv. m namą Konektikute, ir daug skolinosi. Kai užklupo 2008-ųjų krizė, skolos ir sunkiai parduodamas turtas jį nuvedė iki bankroto.

Kuris geriau išmanė finansus? Aišku, Fuscone. Kuris elgėsi išmintingiau? Readas. Houselio išvada kiek nepatogi: su pinigais elgesys lemia daugiau nei žinios. Protingas žmogus, praradęs savitvardą, gali pridaryti daugiau žalos nei kuklus žmogus, kuris tiesiog nesikarščiuoja.

Mums svarbiausia knygos vieta – pirmasis skyrius. Houselis jame rašo, kad su pinigais niekas nesielgia beprotiškai. Kiekvieno sprendimai turi savo logiką, tik ji ateina iš asmeninės patirties: ką matėme vaikystėje, ką išgyveno tėvai, kokiais metais pradėjome dirbti. Jis cituoja ir ekonomistų tyrimą: žmonių požiūrį į riziką stipriai paveikia tai, ką rinkos ir ekonomika darė, kai jie buvo jauni.

Lietuvoje tai lengva atpažinti. 1994–1995 metais žlugo keli bankai, tarp jų Kauno „Sekundė“ ir Lietuvos akcinis inovacinis bankas. Prie žlugusios „Sekundės“ driekėsi apgautų indėlininkų eilės. Jei jūsų tėvai tai patyrė ar matė pažįstamus, kurie patyrė, nenuostabu, kad namuose girdėjote „nerizikuok“ ir „pinigai saugiausi po čiužiniu“. Tai jokia kvailystė. Tai patirtis, kuri persidavė jums.

Nė vienas atsakymas nėra blogas. Bet kol jo sau neįvardijate, jis sprendžia už jus.

Beje, čiužinys irgi nėra be rizikos, tik ji tylesnė. Jei infliacija siektų 3 % per metus, 10 000 € grynųjų per dešimt metų prarastų maždaug ketvirtadalį perkamosios galios. Savo sumą galite pasitikrinti infliacijos poveikio skaičiuokle.

Laikas rinkoje dirba už jus

Antroji mintis – laikas. Houselis primena, kad beveik visas Warreno Buffetto turtas atsirado po jo 50-ojo gimtadienio. Tada jis nebuvo staiga tapęs genijumi. Jis pradėjo investuoti dar būdamas vaikas ir nesustojo daugiau nei septyniasdešimt metų. Jei būtų pradėjęs trisdešimties, o šešiasdešimties išėjęs į pensiją, apie jį greičiausiai nieko nežinotume.

Pažiūrėkite, kaip tai atrodo paprastais skaičiais. Tarkime, kas mėnesį investuojate 200 €, o vidutinė metinė grąža – 7 %.

Atkreipkite dėmesį į paskutinį dešimtmetį. Per jį suma paauga daugiau, nei buvo sukaupta per pirmus dvidešimt metų kartu. Taip veikia sudėtinės palūkanos: grąža ima uždirbti grąžą, bet tam reikia laiko. Kuo ilgiau pinigai rinkoje, tuo didesnę darbo dalį atlieka jie patys, o jūsų įnašų dalis vis mažėja.

Todėl delsimas turi kainą. Jei tuos pačius 200 € per mėnesį pradėtumėte investuoti metais vėliau, po trisdešimties metų (skaičiuojant nuo šiandien) turėtumėte apie 17 600 € mažiau. Tai daugiau nei septynerių metų įnašai. Savo atvejį galite pasitikrinti laukimo kainos skaičiuokle.

Svarbu suprasti, ką reiškia „laikas rinkoje“. Tai nėra tobulo momento laukimas. Niekas iš anksto nežino, kada rinkos kris ir kada kils, net profesionalai. Houselis gerą investavimą apibūdina paprastai: neblogas rezultatas, kurio galite laikytis ir kurį galite kartoti kuo ilgiau. Laimi tas, kas išbūna ilgiausiai.

Kur šios dvi mintys susitinka

Čia ir slypi visa esmė. Laikas dirba tik tada, jei jūsų elgesys leidžia jam dirbti. Kas 2020-ųjų kovą pardavė, užfiksavo nuostolį ir kartu nutraukė savo laiką rinkoje. O vėl išdrįsti pirkti dažnai prireikia mėnesių, kartais ir metų.

Houselis siūlo kritimus laikyti ne bauda, o mokesčiu. Rinkos grąža nebūna nemokama: už ją mokama nerimu, abejonėmis ir tokiomis dienomis kaip ta, kai ekrane matote −30 %. Kas sutinka mokėti šį mokestį, ilgainiui gauna ir grąžą. Kas bando jo išvengti, dažniausiai negauna nieko.

Todėl jis pataria pamiršti tobulą planą ir rinktis pagrįstą – tokį, kurio laikysitės ir kai baisu, ir kai norisi tiesiog gyventi. Mūsų šeimai tai reiškia paprastą dalyką: šalia investavimo krepšelio turime namų ir atostogų krepšelius. Kai kelionei pinigai atidėti atskirai, investicijų liesti nereikia. Planas, kuriame nėra vietos gyvenimui, ilgai neišsilaiko. Kaip tai veikia, rasite krepšelių sistemos apraše.

Ką daryti šiandien

Knyga neišmokys atsidaryti sąskaitos ar išsirinkti fondo. Tam turime pradedančiųjų investavimo gidą. Tik fondą galima išsirinkti per vieną vakarą, o ramiai išlaukti kritimo per vieną vakarą neišmoksite. Todėl pradėtume nuo trijų žingsnių.

1. Perskaitykite arba paklausykite knygos. Lietuviškai ją išleido „Kita perspektyva“. Knygą sudaro devyniolika trumpų istorijų, tad užtenka vienos per vakarą. Audioknyga trunka apie šešias valandas.

2. Užrašykite vieną sakinį. Ant lapelio pabaikite jį savais žodžiais:

3. Išsiaiškinkite, nuo ko pradėti jums. Vieniems pirmas žingsnis yra finansinė pagalvė, kitiems – pirmoji investicija. Du klausimai tai parodys greičiau nei bet koks straipsnis.

Ką apie pinigus dažniausiai girdėdavote namuose? Ir kas pirma šauna į galvą, išgirdus žodį „investuoti“: galimybė ar pavojus?

Paslėpkite lapelį. Kai rinkos vėl smuks (istoriškai tai kartojasi, tik niekas nežino kada), išsitraukite jį. Palyginkite, ką norite daryti tą dieną, su tuo, ką rašėte, kai buvo ramu.

Edukacinis turinys, ne individuali finansinė konsultacija. 7 % metinė grąža ir 3 % infliacija yra iliustracinės prielaidos, ne prognozė. Skaičiavimai neįvertina infliacijos, mokesčių ir komisinių. Praeities rezultatai negarantuoja ateities. Rinkų kritimo duomenys pateikti pagal MSCI World indeksą (JAV doleriais).

Nuo ko pradėti jums?

Atsakykite į du klausimus ir pamatysite, kuri skaičiuoklė jums dabar naudingiausia.

Kelias

Pradžia

Pradėk čia

Pinigai

Investavimas

Finansinė laisvė

Daugiau

Šeimos finansai

Įrankiai

Gidai

Apie mus